米国債に投資するなら、どのＥＴＦ？？

米国債ETFの比較

米国債のETFについてまとめました。

何が違うのか？どれが良いのか？よくわからない…

日本の証券会社でも購入できる主な海外ETFであるSHV、SHY、IEF、TLT、TMF（TMV）、TIPについて記載します。

https://finviz.com/map.ashx?t=etf&st=w52

ヒートマップ（年間パフォーマンス）

直近配当利回りの比較

説明と最新情報を確認できるようにブルームバーグのリンクを記載します。

・SHV　5.25%

残存期間1年以下の米国債で構成される指数に連動する。経費率0.15％。

SHV 銘柄 - iｼｪｱｰｽﾞ米国短期国債ETF 投資信託（ファンド）情報 - Bloomberg Markets

・SHY　2.90％

残存期間1-3年の米国債で 構成される指数に連動する。経費率0.15％。

SHY 銘柄 - iｼｪｱｰｽﾞ米国債1-3年ETF 投資信託（ファンド）情報 - Bloomberg Markets

・IEF　2.86％

残存期間7-10年の米国債 で構成される指数に連動する。経費率0.15％。

IEF 銘柄 - iｼｪｱｰｽﾞ米国債7-10年ETF 投資信託（ファンド）情報 - Bloomberg Markets

・TLT　3.21％

残存期間が20年を超える 米国債で構成される指数に連動する。経費率0.15％。

TLT 銘柄 - iｼｪｱｰｽﾞ米国債20年超ETF 投資信託（ファンド）情報 - Bloomberg Markets

・TMF　1.79％

ディレクシォン・デイリー20年超米国債ブル3Xは、米国籍のETF（上場投資信託）。ICE米国国債20年超指数の300％の日次リターンを目指す。これは毎月分配型ではないです（他は毎月分配型）。3,6,9,12月の年4回。経費率1.00％。

TMF 銘柄 - ﾃﾞｨｷｼｵﾝ･ﾃﾞｲﾘｰ20年超国債ﾌﾞﾙ3x 投資信託（ファンド）情報 - Bloomberg Markets

・TIP　3.48％

ブルームバーグ米国物価連動国債指数に連動した投資成果を目指す。経費率0.19％。

TIP 銘柄 - iｼｪｱｰｽﾞ米国物価連動国債ETF 投資信託（ファンド）情報 - Bloomberg Markets

1年間の変動率の比較チャート

《説明》

上から順に、米国債10年利回り+22.71％、金/米ドル+6.31％、円/ドル（ドル円を逆にしたチャート）-3.64％、米10年国債先物-3.71％、IEF-4.36％、TIP-8.21％、TLT-10.85％、TMF-38.38％、SHV-0.03％、SHY-1.77％。2023/06/09時点。

数字は↑にあるヒートマップのほうが正しいですが、イメージは掴めるかと思います。TLTはそれなりに変動しています。TMFの変動率は別次元..。

年初来からの変動率の比較チャート

どれが良いのか？

答えは無いですが、参考になるリンク先です。

SBI証券HPの債権ETFの紹介ページ

下のイメージは分かりやすいですね。

一番SHVが低リスク。毎月分配型で月初に下落するので、チャートの形が他と違いますが、変動率は低い。金利リスクが高いですが、TLTは出来高が多く、人気があるようです。

レバレッジ3倍のTMFとTMV

Direxion デイリー 20年超米国債 ブル3倍 ETF（TMF）は「NYSE 20年プラス国債指数（NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index）のパフォーマンスの300％に当たる投資成果を追求」。Direxion デイリー 20年超米国債 ベア3倍 ETF（TMV）は「NYSE 20年プラス国債指数（NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index）のパフォーマンスの-300％に当たる投資成果を追求」。国債と国債利回りは逆相関なのでTMVは、国債利回りに連動することになります。

info.monex.co.jp

東証に上場しているETFの銘柄コード

為替ヘッジありがあります。

www.rakuten-sec.co.jp

IEF、1482（7-10年、為替ヘッジあり）、1656（7-10年、為替ヘッジなし）、TLT、2621（20年超、為替ヘッジあり）の比較チャート

2020年1月を起点にした変化率チャートです。ドル円は+27％です。為替ヘッジなしの1656は+11％になっているのでドル高がプラスに寄与しているのでしょう。

ジャンク債（HYG）、適格社債（LQD）もついでに比較

2020年はコロナショックがありました。社債は急落していますが、国債は上昇しています。2022年は金利上昇、債券下落の年。

為替ヘッジには、為替ヘッジコスト（日本と米国の短期金利の差がそのままコスト）があります。為替ヘッジなしはドル円の影響を受けます。難しい...。

現時点の配当利回りと詳細情報のリンク先

1482　1.55％

iシェアーズ・コア 米国債7-10年 ETF（為替ヘッジあり）

1656　1.45％

iシェアーズ・コア 米国債7-10年 ETF

高分配金ETF: iシェアーズ・コア 米国債7-10年 ETF(1656) | インカム投資ポータル

2856　0.26％

iシェアーズ 米国債3-7年 ETF（為替ヘッジあり）

2856 銘柄 - iｼｪｱｰｽﾞ 米国債3-7年 ETF(為替 投資信託（ファンド）情報 - Bloomberg Markets

2620　1.54％

iシェアーズ 米国債1-3年 ETF

2620 銘柄 - i シェアーズ 米国債 1-3 年 E 投資信託（ファンド）情報 - Bloomberg Markets

2621　2.21％

iシェアーズ 米国債20年超 ETF（為替ヘッジあり）

高分配金ETF: iシェアーズ 米国債20年超(H有)(2621) | インカム投資ポータル